El 8 de septiembre de 2026 la Secretaría de Hacienda entregó al Congreso el Paquete Económico 2027. El mensaje oficial se repitió en todos los tonos: no hay impuestos nuevos, no hay alza general de ISR ni de IVA, no hay gasolinazo. Eso es cierto. También es incompleto.
Lo que sí hay es una mini reforma fiscal. No cambia las tasas. Cambia las reglas con las que las empresas calculan la utilidad. Y eso, para muchas personas morales, puede doler más que un punto extra de ISR.
La apuesta de Hacienda, en una frase
Recaudar un máximo histórico de 15.9% del PIB en impuestos sin crear un impuesto nuevo. El déficit amplio (RFSP) bajaría a 3.9% del PIB. El crecimiento se estima entre 1.5% y 2.5%.
¿Cómo cierran esa cuenta? Con tres palancas: más formalización de mipymes (RESICO más amplio), más fiscalización del SAT y un rediseño del ISR corporativo para que las deducciones, las pérdidas y los intereses dejen de “apagar” la utilidad.
Si facturas más de 50 millones, lee esto primero
El corazón de la iniciativa está en la Ley del ISR para personas morales del régimen general con ingresos acumulables superiores a 50 millones de pesos.
1. Un tope a las deducciones. Si tus deducciones autorizadas no rebasan 96.67% de los ingresos, solo podrás aplicar el 99% de esas deducciones. Si las rebasan, el techo será 96.67% de los ingresos.
Un ejemplo que ya circula entre analistas: empresa con 100 de ingresos y 95 de deducciones. Hoy la utilidad es 5 y el ISR ronda 1.50. Con la nueva fórmula deduce 94.05, la utilidad sube a 5.95 y el ISR a cerca de 1.79. La tasa sigue en 30%. El impuesto del ejercicio sube alrededor de 19%.
2. Las pérdidas fiscales ya no “borran” el año. Solo podrías aplicar pérdidas de ejercicios anteriores contra hasta 50% de la utilidad fiscal. A cambio, el plazo para aprovecharlas pasaría de 10 a 20 años.
3. Menos intereses deducibles. El límite baja de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada. Lo que no entre este año se podrá arrastrar 10 ejercicios.
4. Se acaba el régimen opcional de grupos. La iniciativa plantea eliminarlo y desintegrar grupos a partir del 1 de enero de 2027. También endurece cuándo se deducen pagos al extranjero y anticipos.
Hacienda lo justifica así: demasiadas empresas con ingresos positivos no pagan ISR o lo pagan con tasas efectivas mínimas, y las factureras siguen sirviendo para inflar gastos.
Si eres mipyme, el paquete también te mueve el tablero
- Personas físicas: el techo de RESICO subiría de 3.5 a 5 millones de pesos.
- Personas morales: de 35 a 50 millones, y el régimen se plantea como opción.
- IVA simplificado opcional: 7% sobre lo cobrado, sin acreditar el IVA de compras.
- Sector primario: exención de 900 mil a 1 millón de pesos al año.
El IVA al 7% suena simple. Antes de elegirlo, haz números: si compras mucho con IVA, dejar de acreditarlo puede salir más caro que la contabilidad que te ahorras.
Combustibles, factureras y una regularización a medias
En IEPS se busca trazabilidad de gasolinas y diésel. Los comercializadores e intermediarios pagarían el impuesto sobre la diferencia positiva mensual entre litros vendidos y litros adquiridos.
También se anuncia regularización en la Ley de Ingresos: condonar multas, recargos y gastos de ejecución de adeudos de 2025 o anteriores. El impuesto principal se paga, actualizado. Los grandes contribuyentes, en principio, se quedan fuera.
Otros incentivos a vigilar: repatriación de capitales con ISR cercano a 7.5%, e IVA 0% en libros y prensa si representan al menos 90% de los ingresos.
Esto todavía no es ley
Todo lo anterior es iniciativa. El Congreso puede cambiar umbrales y transitorios. La vigencia, de aprobarse, se prevé para el 1 de enero de 2027. Tratar estas reglas como vigentes hoy sería un error. Ignorarlas hasta diciembre, también.
Qué hacer esta semana
- Si facturas más de 50 millones: modela 2026 y 2027 con el tope de deducciones, el 50% de pérdidas y el 20% de intereses.
- Si estás en un grupo de sociedades: arma el plan de desintegración.
- Si estás cerca del umbral de RESICO: decide si te conviene entrar y si el IVA 7% te funciona.
- Si comercializas combustibles: revisa control de litros.
- Si tienes adeudos viejos: evalúa la regularización cuando se publique la Ley de Ingresos.
Toma acción hoy
La diferencia entre enterarte de la mini reforma y usarla a tu favor es un diagnóstico a tiempo. Si quieres que revisemos tu caso —régimen, umbral de 50 millones, pérdidas, RESICO o IEPS— agenda una revisión fiscal 2027.
Escríbenos a info@varaduz.com o llena el formulario con la palabra REFORMA2027. Te devolvemos una lista priorizada de lo que sí te aplica y lo que puedes ignorar.
También puedes pedirnos el resumen ejecutivo y la presentación del Paquete Económico 2027 para compartirla con tu consejo, tu contador o tu equipo de finanzas.
MBA Leonel Muñoz
